一、幸福存的时间价值

我行“福运存款”与普通储蓄存款比较享受了利息前置的便利，那么提前付息的利息在时间上就存在着这部分资金的时间价值。

福运存款主打的存款产品也是“幸福存”存款，以灵活金额20万为例，每季度返息1993.75元，返息到活期账户，我们在营销客户时可以营销客户将返息部分使用手机银行续存功能存到幸福存灵活账户里，在5年里按季度一共返了20次利息。相当于幸福存灵活账户里每季度都多了1993.75元计息，就是一个连续复利终值的计算。

二、灵活账户复利计算方式

复利计算公式 ：FV（5年后本息和）=P（本金）×｛1＋r/4（季度利率）｝n（返息次数）次方

将※P（本金）：20万 r（年利率）：3.9875％ n：20 代入公式：

FV（5年后本息和）=P（本金）×｛1＋r（季度利率）｝n次方

5年幸福存本息和=20万×1.219435193=243887.03

正常20万5年3.9875％利率到期付本金和利息的本息和=239875元

我行幸福存20万存满5年利息前置如能将返息循环存到灵活账户里使用复利计算终值比正常一次计算本息多了243887.03－239875=4012.03元。

三、灵活账户综合利率计算

幸福存灵活金额20万元存满5年利息前置如能将返息循环存到灵活账户里

用复利计算终值利率倒推：利息43887.03／20万本金／5年＝4.388％

因为季度利率和付息次数固定，不管存入多少金额，存满5年计复利均为4.388％、

四、一句话营销总结

我行幸福存灵活部分提前按季度付息，利息循环存入账户中，灵活账户5年综

合利率可达4.388％。

幸福存灵活账户利息前置循环存入账户中，5年20万可比普通储蓄定期多得4012.03元营销延伸：以此方法以此计算灵活账户4年、3年、2年、1年账户综合利率为：

FV（4年后本息和）=P（本金）×｛1＋r（季度利率）｝n次方

= 20万×1.1719982=234399.659

用复利计算终值利率倒推：利息34399.659／20万本金／4年＝4.299％

FV（3年后本息和）=P（本金）×｛1＋r（季度利率）｝n次方

= 20万×1.126406726=225281.34

用复利计算终值利率倒推：利息25281.34／20万本金／3年＝4.2135％

FV（2年后本息和）=P（本金）×｛1＋r（季度利率）｝n次方

= 20万×1.0825887=216517.74

用复利计算终值利率倒推：利息16517.74／20万本金／2年＝4.1294％

FV（1年后本息和）=P（本金）×｛1＋r（季度利率）｝n次方

= 20万×1.0404752=208095.05

用复利计算终值利率倒推：利息8095.05／20万本金／1年＝4.047％幸福存灵活账户利息循环存入账户中，灵活账户4年、3年、2年、1年账户利率依次可达4.299％、4.2135％、4.1294％、4.047％。以上是分析数据如有不对的地方请各位领导和同事指正，共同研讨！

（作者单位：哈西支行）