■通讯员季 金

结合当前形势任务，华宝基金面向全体干部开展多形式、全覆盖的学习宣贯，分小组分主题组织研讨交流活动，学习贯彻落实集团公司第二次党员代表大会和第十七期决策人研修精神。华宝基金积极响应中国证监会政策导向，全面落实宝武“新阶段、新战略、新模式”的战略部署，以投资者利益为核心，深度优化业务结构与能力建设，探索一条兼具政治性、人民性与市场化的特色发展路径。

2025年5月7日，中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，标志着我国公募基金行业迎来新一轮变革，行业从“规模扩张”向“质量提升”转型的压力凸显。在形势研判与战略定位方面，华宝基金深刻认识到，目前行业已正式迈入“投资者利益优先”的新阶段，要求基金管理人从“规模导向”快速转向“回报导向”。为此，华宝基金积极研究调整考核体系，推动投研团队从“追求相对排名”转向“创造超额收益”和客户收益。同时，公司积极适应投研能力评价标准的转变，通过跨领域协同提升决策科学性，并引入“超额收益＋长周期考核”机制，避免短期博弈。

在客户需求方面，华宝基金针对被动化、场内化、资产配置化、风险偏好理性化四大趋势，加快布局指数ETF产品线，并推出“固收＋”配置策略，以应对客户的多元化投资需求。

在聚焦客户价值、夯实核心业务的战略升级中，华宝基金围绕客户价值与投研能力主线，对战略进行了全面升级，将“以投资者利益为核心”深度嵌入公司治理、产品设计、考核机制、运营动作全链条。

在业务组合方面，公司构建了以公募基金领域“指数投资”业务为“1”，其他公募业务和专户业务为“X”多元融合的“1＋X”业务组合。其中，指数投资凭借其高效、透明、低成本的特点，为投资者提供基础的股票市场投资工具；大固收、主动权益、海外投资等公募业务则围绕客户需求提供更加丰富的投资策略和服务；专户投资为高净值客户和机构投资者提供定制化解决方案，进一步丰富公司的产品线和服务能力。

在投研能力建设方面，公司将投研基因从主动投资领域延伸，覆盖包括指数投资在内的全产品线，贯穿产品布局、投资运作、客户服务等全业务链，实现投研对业务发展的全方位赋能。在高质量发展新阶段，公司重点布局“韧性增长＋新质生产力”双主线，一方面把握健康化与功能化消费、情绪价值与悦己消费、体验式与社交化消费等新消费趋势，以及低利率环境下客户对于红利、现金流类资产的偏好；另一方面聚焦人工智能、新能源、生物医药等前沿科技领域，全面捕捉时代发展机遇。今年以来，公司已新发布局现金流ETF、港股低波红利ETF、科创板人工智能ETF、通用航空ETF、药ETF等10只指数基金，发行数量位居市场第6位。

在综合改革与价值重塑实践的新模式探索中，华宝基金重点推进四个方面核心变革。

首先，围绕“1＋X”业务组合实施矩阵式管理，公司高管团队牵头，对各核心业务所涉及的产品布局、投研支持、产品销售、客户服务及营销策划进行全链条管控，同时建立高频对标机制，持续优化业务动作。其次，全面升级产品销售模式，一方面，公司高管下沉市场一线，带队走访重点客户并提供定制化服务；另一方面，通过深度分析客户的投资目标、风险承受能力及投资期限等需求，为客户匹配个性化投资组合，并配套开展市场解读讲座、投研报告发布及线上理财课程等投教活动，推动传统单一产品销售向“产品＋服务”综合模式转型。在人才管理方面，公司学习华为人力资源经验，构建“熵减”机制激活组织活力，对外通过有竞争力的激励政策吸引顶尖人才，对内加速人员流动与岗位竞聘，建立“能上能下”的动态考核体系，持续优化人才结构。最后，在考核体系方面，公司严格落实行业监管导向，将基金投资收益指标纳入2025年核心考核，并调降规模排名、收入利润等经营性指标权重，确保“功能性”与“盈利性”平衡。同时，通过战略解码层层分解组织目标，做到千斤重担人人挑、人人肩上有指标，激发团队干事创业动力。

此外，华宝基金还积极引入AI工具，推动AI技术在投研、交易、客服、合规、风控、财务等多领域的深度应用，强化人工智能技术对核心业务的赋能作用，推动业务发展从“经验驱动”向“数智驱动”转变，持续提升运营效率、运营质量，为破局行业变革，实现可持续高质量发展蓄力。